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股市分享:2018年终总结兼我的投资理念!

如果说2017年是我投资道路上,投资理念发生重大改变的一年,那么2018年就是这个投资理念从生疏到逐渐完善的过程。

从2012年开始看富爸爸穷爸爸开始,掐指一算已经整整6年了。虽然小时候我们都玩过大富翁的飞行棋,里面透露出来的其实就是炒房的思路。严格上来说,带给我投资入门的应该是富爸爸穷爸爸的作者——罗伯特·清崎。但是他的方法对于处于天朝以及当时刚毕业的我来说,并不是很适用。因为我大天朝自有我特有的国情,而我们每个人可以利用的资源,所处的城市并不一定相同,通向财务自由之路的道路也不可能是同一条的。

比如像我,我清楚的知道自己有几斤几两,啥创业肯定是死翘翘的。所以开公司做生意这条路基本不适合我。而有些同学就不一样了。

当然富爸爸穷爸爸,或者说所有的类似的书籍,都是不能照本宣科来的,实事求是的去理解去做那才是正道。所以,我一开始并没有用富爸爸里面的做二房东的思路,以及也没有用里面的买房现金流的思路。前者是好像没找到这种机会,后者是没钱好像中国也不能做书里面这么低杠杆买房,而且租金好像也不能超过月供。——其实现在看来,是自己当时被工作束缚,被暂时的安逸给束缚,懒了没花时间去研究,就简单的认为国情不一样这种机会在我国不会出现。呃,2017年开始,给发现了——当时开始接触水库了。

所以我一开始投资思路,就是股票为主。而所谓的投资新手,或者说大部分,最容易陷入的思维陷阱就是——简单化思路——非黑即白的思路。我当时也犯了,我13年开始师从价值投资(这里专门指股票投资)之后,发现股票投资并不难(主要是当时投资简单),简直是低风险高收益,遍地5倍市净率以下,分红率5%以上的股票。算算年化收益非常高了。而不断的学习研究不断在强化股票投资的理念,不断自我强化股票或者说金融类投资的高收益性,片面忽略了其他投资的优点。

而这个局面应该是从2017年开始打破。在17年年终总结里面,我也说过,这一年我开始涉足房产投资。做了人生中第一次高评高贷,而且是在三四线城市做的。这在没有花时间去研究房产投资之前,是我的思维瓶颈,一直以为所谓的高评高贷都是北上广这种金融发达地区玩的,或者是要有关系的人才能玩的。直到自己深入学习之后才发现,原来,自己也可以玩。只要你真的花心思去发掘,去学习。

所以,从17年开始,不断补上自己在房产投资方面缺失的课程。从而到今天。

所以,本人的投资理念开始真正成型:价值投资——广义。价值投资不应该狭隘的指股票,或者金融领域方面,而是一个广义的概念。只要是有价值的东西,低于其内在价值,而且其本身会因社会发展进步其价格会不断上升的东西,就可以进行价值投资。——大宗商品这种我觉得还是不能价值投资的,本质是商品,商品内在价值不会提升呃。也就是说我认为的可以价值投资的,应该就是能够充当资金蓄水池的东西。在美国,是土地市场、房地产市场、股票市场;在我国仅有后两者。

所以,目前我应该是三轮驱动——工作、股票投资、房产投资。而在将来,土地流转政策的放开,我国将开启新的土地市场,届时,我想我会变成四轮驱动,土地投资。

呃有关如何股票投资,以及如何房产投资,这些大家参考其他大V吧,人家说了很多了。

股市房事轮动,从而稳步推动资产上升。当然其中还要外加工作努力,升值加薪。工作是让你从资本为0开始积累的起点。

那么回到标题,2018年终总结,以今年的投资情况来举例说明下我的投资理念。房事股市轮动,这其实是很简单的一句话而已,但是实际操作中并不是简单的房价大涨,在房价高点卖出房价抄底股市,在股市高位的时候卖出股票抄底房事。简单这么操作其实是很容易犯错误的,因为,投资有不确定性,你的判断又不一定正确。比如2018年年初的时候,我所在的三四线城市房价已经大涨了1年多了。涨幅也比较巨大基本都有100%。而此时的股票市场,上证指数从15年调整到现在,已经快3年,点位也就3000点左右,还出现了一轮缓步上涨的慢牛行情趋势。这种情况下,你简单轮动?!直接清空房产,满仓股票的话。结果是很悲惨的。

在那种情况下,房地产可能会继续上行,股票可能继续下行。只不过这种情况的发生概率比房价下行股票上行的概率小点而已,但是今年上半年看,这种情况还是发生了对吧。所以我看来,对未来走势,确实如投资大师们说的那样,不要去预测!因为预测很容易出错。我们只能说,这种概率会变高,或者变低。投资之所以有这么多的艺术性,就来源于这种不确定性,而这种不确定性,使得我们在进行判断的时候不能用数学里面的精确判断,而是要用模糊判断。

那么本人在2018年的时候是怎么做的呢。年初我之前的自住房——在三线城市的工业区——也因为潮水起来了,终于涨起来了。涨幅还比较大,比市区的涨幅要高。而且,我在工业区的自住房,并不是新建小区,而是二手安置房。类似这样的,没电梯的,楼梯里面贴满小广告。

因为是安置房,村民还喜欢楼梯口堆放杂物。我想凡是有条件的人都会想要改善下是吧。而就是这种安置房,当年的涨幅比同地区的新小区要高。因为房产行情差的时候,与新建小区比价差距太大了。达到了1比2,前者还可以带装修。行情来临的时候,差距缩小,变成了7:10。

呃。而当时本人所在城市的学区房,并没有突破2013年的高位(其他类型房子都突破,并涨了50%以上)。SO,按照价值投资思路,就可以切换过去。而且我也查了当地的人口出生数据,2014、2016年因为二胎政策放开,出现了两波出生小高潮。而上一次高潮是2000年,之后就持续下滑,这波人口的学区房需求导致了当时的学区房大涨,再往后就是漫长调整。(这个判断我是在2013年就做出了,当时有个同事说起这个事情,我花时间去研究了下。结果后面学区房还真跌了。当然这个跌和整体房地产行情不好也有关系)当时就做出过正确判断,而14年出生的人口,在2020年将迎来入学高峰,正常情况,在2019年就会出现需求井喷。而正好在2016年出了一个新政策,同一套房子3年内只允许同一户口下的人口入学。所以这个需求高峰将有可能提早3年开始启动。(因为,不是所有的房子都有人读书,这个政策说白了是减少供给的)。再加上,16、17年,其他类型的房子已经大涨。

所以本人做出决策,工业区垃圾安置房置换市区核心学区房。当然为了防止今后学区房的政策风险,我入手的学区房,还是未来的双地铁口。

年底看来,工业区垃圾安置房在卖出之后,继续上行了一段时间,7、8月之后开始进入调整,9月份之后大跌。目前应该已经跌回卖出价格,因为那边的有个新房均价已经跌了15%,还送车位。而学区房买入的时候刚从最低点涨了20%,买入之后猛拉了跟大阳线,继续涨了35%。

最近又紧跟省会城市出台了中小学招生实行排序录取的政策,学区房挂牌价立马就有反应,眼瞅着要来独立行情了。

年初的时候换房,在房产上面增加了负债。而股市方面,因为本人之前持有的银行股为大头,一直等到18年年初,其他版块都涨过了,才终于迎来大涨行情。这时候我对未来判断,也判断不好。但是基于房产方面我又加了杠杆,而股市方面在2017年有负债,当时低位加的杠杆买门票打新。此时是能涨的板块都来行情了。所以我的采取了,谨慎乐观的态度,在高位把融资融券的负债全部清空。

结果运气好,迎来了大幅度的调整。

而换房释放的资金,也在熬了快半年之后,6月份开始不断追加进入股市。当然本人手艺比较差,后面抄底的好多都被套了,比如中国建材,比如新华保险,比如京东方等等。但是我知道在这种情况下,我这个战略是没有问题的,此时我最要做的是上车站位,而不是纠结于这辆车要先倒下车再开,因为你无法买到最底部!

所以整体这样的操作,2018年股票方面的整体投资收益为2%(不含打新股收益)。

最后展望下2019年。之前说过我目前是三轮驱动,希望2019年,工作方面的收入能够再提升20%到40%。而投资方面的,应该是把剩余的资金继续不断投入股市当中,包括未来的工资收入来做定投。此时的点位做定投是没有问题的。房地产方面,19年4月份之前在17年买的,就满2年。如果有合适的机会,我会进行房产方面的轮动。保持比较合理的较大程度的房产方面的负债。慢慢等待机会和行情的来临。房产方面应该不会投入新的资金,除非出现比较好的机会,比如国家又开始打鸡血,整体趋势出现反转。如此的话,就是已经持有的存量房产,进行置换轮动。

未来的道路徐徐展开,我对我们国家的前景充满信心。祝福大家在新的一年里,能够实现自己的投资目标!(作者:裂地刀)

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