中国银行(601988.SH/03988.HK)在400亿元人民币可转债发行后，暂无A股融资计划，但有可能增发不超过20%H股。此外，今年将增加利润留存以补充资本金。

中行董事长肖钢3月9日在北京参加“两会”间隙对媒体做上述表示。

　　中行一位高层今年2月曾向《新世纪》周刊透露，该行过去的分红率在45％到60%之间，如果将分红率降低到45%，将会对其资本金压力有所缓解。他表示，中行希望通过大股东汇金公司降低分红率，获得一定的支持。

　　肖钢昨天证实了这一说法。他介绍，今年将增加利润留存以补充资本金。肖钢称，中行管理层认为现在发行可转债的方式比较好，受到包括中央汇金在内的投资者、监管机构和市场的支持。400亿元可转债发行后，将以全流通方式在上交所债券二级市场交易。

　　今年1月22日，中行董事会率先通过发行不多于400亿元可转债融资计划。可转债每张面值100元，按面值发行。可转债期限为发行之日起六年。可转债票面利率不超过3%。可转债将以不低于50%的比例向除控股股东以外的原A股股东实行优先配售。

　　中行目前披露仅仅是A股融资方式，H股同样需要融资。由于中行指出，其A股和H股再融资将不超过各自原有股本20%，如果H股增发价为4元，那么H股融资规模约600亿元。

　　截止2009年9月末，中国银行资产规模为83423亿元，营业收入1689亿元，净利润651亿元，资本充足率为11.63%，其中核心资本充足率为9.37%，分别较上年末下降1.80、1.44个百分点。不良贷款率为1.60%。

　　按照中行的规划，该行在2010-2012年3年资本管理规划的目标为：资本充足率为11.5%；核心资本充足率为8%以上。如果中行A股400亿元可转债最终全部转股，则其可提高中行核心资本充足率约0.8个百分点；若再加上发行新H股300亿-400亿元，则中行核心资本充足率可提高1.6个百分点左右。

　　花旗集团预计，中行将需要将资本充足率提升至12%-12.5%，为此，中行需要透过发行新股筹资约50亿美元-90亿美元（约340亿元-600亿元人民币）。中行通过A股发行可转债加上H股增发，得以补充资本金。

　　肖钢昨天还表示，目前中行人民币的贷存比为70%，相对较高，但中行的流动性充裕，存款增长较多，今年将加强控制贷款，让贷款逐步回归到正常增幅。

　　预计中行今年新增贷款占全行业新增贷款总额的10%左右，新增贷款总额将不超过7500亿元，与历史水平一致。中国政府已经设定2010年新增贷款7.5万亿元左右，而中国2009年新增贷款高达9.6万亿元。

　　中国银行A股3月9日收盘略升0.48%，收于4.17元，今年以来累计下跌近3.7%，优于大盘，同期沪综指下跌6.3%。■